儘管聯準會強勢升息，看起來在台灣暢銷的利變保單會更有甜頭，但多家壽險公司本身的資產負債包袱，卻令金融業者謹慎看待未來的利變行情是否能「追」得上聯準會強勢升息的速度；根據銀行銷售通路及大型金控內部等與保單銷售相關的單位來評估利變保單未來的行情，未來利變型保單，和壽險公司本身的資產規模變化，將出現以下三種挑戰，影響所及，甚至會使現在為數龐大的利率變動型商品宣告利率，處於見「升」卻「不」能升，不僅使保戶形同「看得到，但吃不到」，也會導致整體利變保單銷售動能大幅衰退。
業界人士則對此指出，其中最麻煩的是，壽險公司在資產負債表上，由於投資面的衝擊，再加上下半年可能要再提責任準備金，財務負擔更重，因此，業界人士保守認為，即使美國聯準會一再升息，也只是使壽險公司面對更大的「調升宣告利率」負擔，陷入究竟要先處理資產負債表壓力的問題，或是先維護資產規模不萎縮的「父子騎驢」矛盾。
上述的三大挑戰，包括了：
１、美元強升，以往最熱賣的利變型保單現在不僅變貴，更重要的是，壽險公司基於現有的資產負債的包袱，對於越來越高的這些美元利率，可說處於「見升」而「不能」升的狀態。包括銀行銷售通路指出，雖然業者最擅長的還是銷售「躉繳」型商品：如利變壽險、利變年金及類全委投資型保單，例如，今年前七月銀行銷售個人壽險（主要是利變壽險）有1,442億元，比去年同期增加近360億元，銷量增加約4成，但倘若利變型商品在利變反應力上退化，恐怕不利未來的保單銷售。
２、台灣壽險公司若要抵抗AUM的縮水，未來挑戰將越來越大。
在第二季法說會當中，不難發現所有大型壽險業總保費收入均出現大幅衰退，尤其是多家壽險公司不約而同表示，過去熱銷的分期繳商品陸續繳費期滿，致上半年總保費收入較去年同期減少；對此，金融圈高層認為，實際上，真實的原因就是在利率環境的改變，過去各家壽險業都會發「新」單換「舊」單，以維持保收存量規模的成長。
３、若新舊美元保單因應聯準會升息同時調高利率，將使得壽險公司財務成本快速上升；而若投報率因為市場波動所苦而持續下降時，調升後恐怕又得面臨投報率和宣告利率之間的「死亡交叉」，日後恐又得面臨降宣告利率的壓力。然而另一方面，壽險公司面對保費的「脫退」流失，恐怕此時也只得硬著頭皮調升宣告利率，於是陷入了「父子騎驢」的困境。
這種困境，甚至將使利率變動型商品在上述的升息環境和資產帳面損失夾擊下，反而成為讓壽險公司營運及資產負債表管理風險升高的商品，再加上下半年可能將面臨責任準備金調升的壓力，同時又將壽險公司經營的財務成本上升，也更無力面對利變商品的利率調升。
工商時報，朱漢崙
https://www.chinatimes.com/realtimenews/20220905004084-260410?chdtv
提要
總座陳佳文強調沒有放棄 將攜手遠東集團布局 擬由子公司台壽出面投資
中信金控（2891）總經理陳佳文昨（5）日首次以金控總座身份，對中信金申設「純網保」公開表達立場。他說中信金仍在研議、還沒放棄，而且可能由子公司台灣人壽出面投資。
據了解，中信金將攜手遠東集團合攻純網路產險公司，擬由台灣人壽、遠傳電信出面擔任股東，是否納入遠通電收等集團成員，本周即將舉行的策盟會議，將深度討論有關細節。
金管會已經公告，今年8月1日起接受申請設立純網路保險公司，今年10月31日截止。壽險業者基於純網路壽險公司只能辦理保障型商品，毫無獲利空間，全都對政策搖了搖頭。
純網路產險公司部分，陳佳文昨日下午出席金管會舉辦的永續金融先行者聯盟成立大會，中信金為獲得金管會肯定的五家先行者之一。媒體詢問陳佳文，將來銀行獲准開辦線上投保產物與人身保險商品，網路投保保險商品，競爭料將加劇，中信金還會想要申設純網路產險公司、還要投標嗎？
陳佳文昨日聞訊後說：「還是在研議，還沒有放棄。」他並表示，純網路產險公司的申設門檻只要資本額10億元，雖然投資架構還沒最終確定，但中信金方面，可能由台灣人壽出面投資，換言之，中信金不會擔任股東，「人壽子公司自己就夠了」。
我國法令規定，純網路產險公司銷售的商品，必須具有創新性。據了解，對有意申設的中信遠傳團隊及安聯人壽團隊而言，創新的商品與服務能否有獨家銷售的保障期，為我國純網產最終能否落地的關鍵，兩大團隊都會把相關要求寫進計畫書。
換言之，如果金管會不覺得創新的商品與勞務需要給予獨家銷售保障期，台灣的純網保政策注定將會胎死腹中，在電子商務發達、連純網銀都可銷售網路保險商品的趨勢下，純網產不會有搞頭，業者寧可不要執照。
遠傳電信有龐大的手機用戶，關係企業遠通電收更是有eTag獨門業務，中信金與遠東兩大集團若能合作申設純網產，將針對停車、收費、高速公路哩程數差異化收費…等等，為純網產用戶提供創新服務。
https://money.udn.com/money/story/5613/6591079?from=edn_newestlist_cate_side
純網銀首家！「將來銀行」獲金管會准許產險、壽險網路投保業務。將來銀行今（5）日表示，獲金管會的產險、壽險代理業務許可，及同意辦理網路投保業務，為台灣首家獲准跨入保險銷售領域的純網銀。將來銀行預計今年第四季於線上開辦保險代理業務。
根據最新統計，今年前7月網路投保件數、金額均較去年同期大幅增加，顯示疫情後國人對數位金融服務的需求持續攀升。將來銀行擬針對國人對產物保險的剛性需求，及國門解封帶來的新趨勢，量身打造最符合國人需求的保險商品，並透過更流暢的流程體驗，帶給國人最便利的線上投保服務。
將來銀行指出，純網銀沒有實體分行，因此均是以科技方式及管道來推薦使用者需要的產品及服務，將來銀行開辦保險代理業務後，將致力於將需求的主導權回歸給客戶本身，客戶挑選保障時不用過度保險，協助客戶「買對不買貴」，並依客戶需求智慧推薦客戶真正需要的保障。將來銀行將透過情境式及圖像化的方式，協助客戶從本身的利益出發，避免客戶浪費冤枉錢買到不需要的保障。
將來銀行總經理許柏林表示，將來銀行今年剛起步，先透過存款、信貸等商品優惠吸引消費者，以體驗純網銀截然不同的用戶體驗及便利性，未來會持續努力推出更多令人驚豔的金融商品服務，除預計第四季正式開辦線上投保業務外，未來還將陸續推出外匯、理財等業務，期許成為消費者心中「最佳的線上金融商品平台」。
https://money.udn.com/money/story/5613/6589092?from=edn_newestlist_cate_side
